M&Aコンサルティングの役割とは?信頼できるM&A仲介会社選びの5つのポイント

  • このエントリーをはてなブックマークに追加

M&Aを検討する時に、M&Aコンサルティングに依頼すると検討されている方も多いのではないでしょうか。

しかし、M&Aコンサルティングは具体的にはどのような役割があるのか、信頼できるコンサルティングに依頼する時の選び方などについて詳しく知らない方も少なくないでしょう。

そこで今回は、M&Aコンサルティングを検討されている方のために、M&Aコンサルティングの役割から、信頼できるM&Aコンサルティングの選び方、実際に依頼する時の流れまでまとめました。これからM&Aコンサルティングの依頼を検討されている方は、ぜひ参考にしてみてください。

1、M&Aコンサルティングはどんな役割なの?

M&Aコンサルティングの役割として、一言で言うとM&Aに特化したアドバイスをしてくれることです。

M&Aは会社を売る、買うということですが、非常に専門知識を要する作業になります。売手会社・買手会社のそれぞれにM&Aをする目的を達成できるよう、税務、法務、会計など様々な観点から監査する必要があり、そのお手助けをしてくれるのはM&Aコンサルティングの役割です。

(1)M&Aコンサルティングの具体的な役割

①M&Aの成約までの役割

M&Aコンサルティングの役割は、会社の売却・買収、M&Aの成約までの役割が一般的です。

具体的には以下のような仕事内容が挙げられます。

  • 買手会社・売手会社を探す
  • 売手会社の価値査定
  • 企業概要書の作成
  • 買手会社・売手会社のトップ面談のセッティング・対応
  • 成約するための売却価格の調整
  • 買取監査の対応
  • 最終契約書の作成
  • 契約式のセッティング・対応

など。

②M&A後のPMIの対応

M&Aコンサルティングは一般的には会社の売却・買収までの対応が多いのですが、中にはM&Aのあとの組織再編の対応までしてくれる場合もあります。

M&A後の組織再編について業界ではPMI(ポスト・マージャ−・インテグレーション)と呼ばれています

PMIでは、大きく下記3つの観点から組織の再編を行います。

  • 経営理念、経営戦略、ビジョンなど「経営の観点」
  • コスト削減、システムの統合、人事異動など「業務の観点」
  • 従業員の相互理解など「意識の観点」

(2)M&Aコンサルティングの形態は2つある

M&Aコンサルティング会社は大きく2種類があります。

①M&A仲介会社

一つはM&A仲介会社です。

M&A仲介会社は、買手会社と売手会社を探し出し、それをマッチングさせるのがM&A仲介会社のコンサルティングの仕事になります。

M&A仲介会社は一般的には中小企業を対象にしており、20億円前後の取引価格を一つの目安にしています。

②M&Aアドバイザリー

もう一つはM&Aアドバイザリー会社です。

買手会社と売手会社をマッチングさせるM&A仲介会社とは異なり、M&Aアドバイザリー会社は買手会社、もしくは売手会社のどっちかのコンサルティングを行い、売手会社と買手会社のそれぞれのM&AアドバイザリーがM&Aを成約させる役割になります。

M&Aアドバイザリーは1社に特化しているため、M&A仲介会社の報酬より高く設定されている傾向があります。

(3)M&Aコンサルティングは必要?

最近では、サイト上で行うM&Aマッチングサイトが増えてきました。コンサルティング依頼すると、報酬が高いなどの理由より個人間でM&Aを行う人もいますが、

  • 契約書に不備があった
  • 知らなかった債務が出てきた

など実際にトラブルになったケースも多くあります。

売却価格にもよりますが、全ての作業にコンサルティングを入ってもらうじゃなくても、公認会計士、弁護士など専門家に相談して、契約書のリーガルチェックなどされた方がよろしいかと思います。

2、M&Aコンサルティング会社を選ぶ時の5つのポイント

近年、M&A業界に多くの会社が参入し、M&Aコンサルティング会社の数が一気に増えました。

その中で、信頼できるM&Aコンサルティング会社をどのように選んだらいいのかと悩まれている方も多いのではないでしょうか。

以下にて信頼できるM&Aコンサルティング会社を選ぶ時の5つのポイントをピックアップしましたので、参考にしてみてください。

(1)成約実績

まず最初のポイントは成約実績です。

M&A業界は専門知識を要する業界です。成約実績が多いコンサルティング会社はノウハウが豊富である一つの判断基準になります。

新規参入が多い中で、やはり実績がある会社に依頼した方が安心と言えます。

成約実績はホームページなどから確認することが難しいので、問合せした時に確認するようにしましょう。なお、その際に、自分の会社が属する業界の実績も確認してみてください。成約実績が多くても、ご自身の業界の実績がない場合も考えられますので、その場合、他のコンサルティング会社にも問合せしてみましょう。

(2)担当者のレベル

何度も言いますが、M&Aは税務、財務、法務と幅広く知識が必要です。担当者のレベルによって、あなたのM&Aの成敗が決まると言っても過言ではないほど、非常に重要な役割を担っています

成約実績が豊富なコンサルティング会社であっても、担当者のレベルはまちまちです。M&Aは担当者の交渉次第で結果が決まりますので、担当者の対応に少しでも不安を感じたら、すぐに担当を変更された方がいいでしょう。

なお、同じ会社内での担当変更はなかなか難しい場合もありますので、3社ほど面談し、その中から一番信頼できる担当者を選ぶようにしましょう。

(3)協業ネットワークの広さ

一般的にはM&Aコンサルティング会社は、

  • 会計事務所
  • 法律事務所
  • 金融機関

など様々なところと協業し、買手会社、売手会社の情報を紹介してもらうようにしています。また、専門分野の相談、サポートをしてくれます。

従って、上記のような協業ネットワークが広いM&Aコンサルティング会社は、より良い売却・買収会社を紹介してもらえたり、高い専門性のサポートをしてもらえます。

M&Aコンサルティング会社に公認会計士、税理士、弁護士などの士業が在籍している場合はわかりやすいですが、中には在籍していないですが、協業先としてある会社も多いので、きちんと確認するようにしましょう。

(4)報酬体系

M&Aコンサルティング会社によって報酬体系が異なります。一般的には

  • 着手金
  • 成功報酬
  • 中間金
  • その他実費

などが挙げられます。

売却価格に連動する成功報酬の割合が最も大きく占めています。

最近では、成功報酬のみのコンサルティング会社も増えてきて、全体でみた時の報酬は安くなり、メリットと言えますが、しかし、会社をただウリされたり、契約内容がずさんだったり、クオリティーがひどい会社も中には存在します。

従って、報酬が安いからで判断するのではなく、きちんとサービスの内容もしっかり確認し、総合判断することが大切です。

(5)業界特化型

業界に拘らず全般的に取扱いをしているコンサルティング会社もあれば、業界に特化したコンサルティング会社もあります。

業界を特化している分、その業界のノウハウが最も豊富で、より良い案件を紹介してもらえる確率が高いと言えます。

とは言え、ご自身の業界に特化しているコンサルティング会社がない場合の可能性もありますので、その際に、上記のポイントでコンサルティング会社を選んでみるといいでしょう。

3、実際にM&Aコンサルティング会社を依頼する時の流れ

では、実際にM&Aコンサルティング会社に依頼する時は、どのような流れになるのでしょうか。

大きく下記の流れになります。

  1. M&Aのプロに相談する
  2. NDA(機密保持契約書)を締結する
  3. 「提携仲介契約書」を締結する
  4. 相手会社の詳細資料を検討する
  5. 「トップ面談」を行う
  6. 売却価格などの条件調整をする
  7. 「基本合意契約」を締結する
  8. 買取監査(デューデリジェンス)
  9. 最終契約
  10. 社員や取引先、銀行への開示

それぞれの詳しい内容について、買手会社の記事を参照にしてみてください。

一方、売手会社は売手会社の記事を参照にしてみてください。

4、オススメしたいM&Aコンサルティング会社10選

最後に、オススメしたいM&Aコンサルティング会社を10社ピックアップしましたので、参考してみてください。

(1)上場会社3社

まずは、上場会社3社をご紹介します。

①GCA株式会社

URL:https://www.gcaglobal.co.jp/

②株式会社ストライク

URL:https://www.strike.co.jp/

荒井代表のインタビュー記事はぜひ読んてみてください。

③M&Aキャピタルパートナーズ(株)

URL:https://www.ma-cp.com/

(2)仲介手数料が安い3社

続いて、仲介手数料が安い3社をご紹介します。

①株式会社インテグループ

URL:https://www.integroup.jp/

藤井代表のインタビュー記事はぜひ読んてみてください。

②株式会社クラリスキャピタル

URL:http://clarisc.co.jp/

牧野代表のインタビュー記事はぜひ読んてみてください。

③ジャパンM&Aソリューション株式会社

URL:https://jpmas.jp/

三橋代表のインタビュー記事はぜひ読んてみてください。

(3)業界特化4社

最後に、業界特化4社をご紹介します。

①株式会社アックスコンサルティング

特徴:公認会計士など士業に特化

URL:https://www.accs-c.co.jp/

主任コンサルタント前田さんのインタビュー記事はぜひ読んてみてください。

②株式会社レコフ

特徴:海外案件の実績豊富

URL:https://www.recof.co.jp/

③株式会社東京MAパートナーズ

特徴:調剤薬局に特化


URL:https://www.tma-partners.co.jp/

④ブティックス株式会社

特徴:介護・医療業界に特化

URL:http://btix.jp/

お問合せフォーム

まとめ

今回はM&Aコンサルティング会社について書きましたが、参考になりましたでしょうか。

M&Aコンサルティング会社に依頼することによって、専門的な立場から様々なアドバイスをもらえますが、報酬も決して安くないです。きちんとご自身が信頼できるM&Aコンサルティング会社を見つけて、M&Aを成功させて頂けたら嬉しく思います。

  • このエントリーをはてなブックマークに追加
八木チエ

八木チエM&A INFO プロデューサー

投稿者プロフィール

大学卒業後、7年間IT会社の営業を経験し、弁護士事務所に転職。
弁護士事務所で培った不動産投資の知識を活かし、業界初の不動産投資に特化したメディアを立ち上げ。2018年に株式会社エワルエージェントを設立。不動産投資「Estate Luv」、保険「Insurance Luv」などのメディア運営やメディアのコンサル事業に特化。
M&A業界が盛んになった今、M&Aの情報を正しく伝えたい、もっと多くの人にM&Aの魅力を知ってもらいたいと思い、M&Aに特化したメディア「M&A INFO」を立ち上げ。より有益な情報を多く配信している。

この著者の最新の記事

関連記事

ピックアップ記事

  1. M&Aを検討しているものの、どこに依頼したらいいのかと分からない方も多いのではないでしょうか…
  2. 「起業しても1年で半分の会社がなくなる、10年以上続いている会社はわずか1%」 と…
  3. 人材の採用・育成が大変だから、優秀な人材を抱えている会社を買いたい 新規事業の開発をしたい…
  4. 「M&A」という言葉は、経営者であれば一度は聞いたことがある方はほとんどでしょう。 …
  5. こちらの記事をお読みの方の中で、会社、企業を売りたいと検討されている方もいらっしゃるのではないで…
  6. 少子高齢化による人材不足、経営環境の変化など様々な問題の影響により、数十年も経営してきた会社の事…
ページ上部へ戻る